管理团队

软银中国雾霾掘金 : 寻找10亿美元公司



  软银中国能在环保产业找到“billion dollars company”吗?

  新年初,北京等地的“雾霾”天气在资本市场引发一轮环保股的涨势,在一级市场,环保产业也大热,成为PE们重点跟进的领域。

  软银中国创业投资有限公司(下称“软银中国”)的执行合伙人薛村禾和主管合伙人华平也关心空气的质量和节能环保。

  “北京的天气已经带到上海来了。”华平开玩笑地说。

  他们聊起了很多这方面的项目。作为资深的投资者,他们也深信,投资那些真正能够解决环境问题的公司,肯定可以带来不错的收益。

  软银中国因为投资了阿里巴巴、淘宝、分众传媒等高回报的项目而名声大震。当然,软银中国最辉煌的投资仍属阿里巴巴,软银中国内部常有这样一句话,“怎样来找下一个阿里巴巴,怎样寻找下一个马云。”

  华平告诉《陆家嘴》月刊:“我们的团队经过十多年的锤炼,重点来找‘billion dollars company’(即10亿美元的公司),寻找有望成为下一个阿里巴巴的优秀企业。”

  投资社会价值高的项目

  软银中国的主管合伙人薛村禾早在1995创立Utstarcom时即与软银合作,他的投资经历告诉他,那些社会价值高的项目大都能带来不错的财务回报。

  “听上去可能挺高尚,不过我们的投资理念其实是很简单的,你做了好的事情,做了大势所趋的东西,社会肯定会回报的,这也是我们的投资定位。”薛村禾说。

  比如阿里巴巴为社会提供了巨大便利,使每个人都能在网上轻松低成本地交易,由此为社会产生了非常显著的效益,很自然软银中国的投资也有了非常可观的回报。

  北京神雾热能技术公司是软银中国在2008年投资的一家企业。公司主要致力于工业节能减排技术与资源综合利用技术的研发与推广,现在是国内最大的节能减排公司之一。

  华平认为,像神雾这样的公司对社会贡献很大,它既在高耗能的工业应用领域节省了燃烧所需要的煤,也减少了二氧化碳的排放。

  技术出身的华平说起这个案例依然很兴奋。在他的眼里,北京神雾的创始人吴道洪是一个火箭科学家,讲话也幽默,“神雾的董事长是吴道洪博士,他创造了一个小发明——一个喷嘴,将喷嘴放到锅炉里以后,就能把效率提高,后来他又把锅炉设计改进,发明了一种高效双室炉,可以将能耗节省20%~30%。”

  经过一番接触后,软银中国向北京神雾投资了数亿人民币。

  目前,中国在能源效率方面和发达国家尚有差距,中国的炼钢、发电等能源效率方面比发达国家要差20%~30%。根据软银中国提供的数据,神雾公司每年可为企业客户节约能源折合标煤1000万吨以上,减少二氧化碳等有害气体排放2000万吨以上,这些省下的能源是真正的“绿色能源”。

  当然除了社会贡献之外,华平也非常看好北京神雾的市场潜力,原来的应用是在钢铁,因为钢铁是耗能大户,现在到石化乃至制造业等;同时还从国内走向国际,在东南亚、欧洲、中东等地扩张市场。它会成为软银中国致力发掘的“10亿美元公司”。

  华平说:“空气质量问题已经是一个全国普遍的话题,工业化发展这么多年以后,怎样做好环保还有减少能源消耗,这两大领域是我们今年和未来的重点投资方向。”

  除了北京神雾外,目前软银中国投资的公司中并不缺乏这样的案例。他们投资的一家公司爱舍科技,可以节省制铝、造船、纺织等行业压缩机系统耗费的能量。“我们做过测算,如果用这个系统优化一个行业,可以省出整个北京市的用电量!” 薛村禾说。

  他们投资的另一家公司纳源丰,则可以为IT行业中遍布的机房省电,将整个运营过程里的电费省掉15%。

  他还提到:“四川省达科特能源科技有限公司就是这样的公司,用高技术手段低成本、安全地将‘低价值’废气(如‘坑口煤层气’和炼油企业排放的‘干气’等)抓回来,可以解决几十亿立方‘废气’排放问题,化废为宝,既解决了社会问题,又具有巨大的利润空间。”

  “这种公司我们都非常有兴趣去做。”与此同时,薛村禾表示, 软银中国用社会价值的概念来判断一家公司。薛村禾说,他相信这比单纯用钱来衡量更不容易出错,因为他们只看最基本的东西,有社会价值了应该财务价值也是比较好的。

  2009年12月,在丹麦首都哥本哈根召开的世界气候大会上,中国政府承诺2020年碳排放量下降40%~45%。 “我们希望也能够为国家节能减排做些贡献,愿景目标是加上未来几年投的节能减排项目,软银中国相关投资项目到2020年所贡献的减排量,能占到我们国家总的减排目标的5%。我们应该有机会做得到。”薛村禾说。

(稿件来源:第一财经《陆家嘴》金融月刑