Tim Liu, Managing Partner of SBCVC: Established VC Looking For the Next “Alibaba”



来源:上海证券报


  作为一家老牌的VC,软银中国因挖掘到阿里巴巴、分众传媒等高达数十倍回报的项目而名声大振,公司还先后孵化过PPTV、迪安诊断、理邦仪器、海润影视、万国数据等高成长公司,现在要做的就是发现下一个阿里巴巴。

 

  随着国内三大互联网巨头阿里巴巴、腾讯和百度相继进军互联网金融,移动支付、P2P、虚拟货币、众筹、供应链金融等新生概念大行其道,风险资本快速切入。

 

  从互联网投资理财平台“有利网”,到借贷理财平台“易贷网”,再到钢贸企业融资平台“易钢在线”,软银中国资本频频下注互联网金融的产业链。“软银确实在中国投资了不少互联网和金融服务公司。我们一直在跟随市场,投资企业时,我们侧重于P2P平台的项目开发能力和风险控制能力。”软银中国资本主管合伙人刘天民日前在接受记者采访时表示。

 

  互联网金融投资两大要素

 

  说到互联网金融,刘天民介绍了刚刚投资的易钢在线。易钢在线是中国首家全流程的第三方P2P大宗商品在线交易和在线融资平台,其全产业链的供应链金融在线融资模式独树一帜,立足于钢铁行业的需求,帮助钢贸企业解决融资难题。

 

  在全国钢铁市场持续低迷,钢贸融资困境日益严峻的情况下,供应链金融的出现,将大大增强钢贸企业的信心。钢铁电商平台作为核心企业,帮助钢贸企业解决融资难题,将成为钢贸企业的“救命稻草”。

 

  刘天民称,互联网金融的本质就是“借钱”,核心在于借钱的人是否“靠谱”,即能否找到高质量的客户。“像有利网、易贷网的借钱方一般是用来买房买车或者做点小生意,而易钢在线的借贷者一般是买钢材的人,相对更加专业。这3家企业的模式大体相同,只是客户群上的区别。”

 

  刘天民认为投资互联网金融企业的另一大要素在于企业的风险控制。“既然是金融业,最重要的就在于风险控制。如果企业控制得太过严格,结果可能是没客户;若是控制得太松,有可能破产。所以,我们找的企业是既有稳定的客户群,又能将风险控制好,并且每年有所成长。”

 

  谁会成为下一个阿里巴巴

 

  作为一家老牌的VC,软银中国资本因挖掘到阿里巴巴、分众传媒等高达数十倍回报的项目而名声大振,公司还先后孵化过PPTV、迪安诊断、理邦仪器、海润影视、万国数据等高成长公司,现在要做的就是发现下一个阿里巴巴。

 

  刘天民回忆道,“2000年那个年代,最热闹的就是TMT行业。当初软银的想法也是在全球投资互联网行业,所以投资策略在中国也一样。但到了2005年,中国的传统行业、医疗等开始有比较大的成长,投资的机会就不仅仅在于互联网,且只把钱投在互联网行业也不符合大部分LP的要求。所以,目前在我们的基金中,互联网投资仍然占很大比重,约30%至40%,医疗、消费、传统产业都占不同比例。”

 

  “现在热闹的地方多得是,不仅仅局限在互联网行业。目前有那么多行业在为社会服务,每一个行业都不断用新技术武装自己,提高自我竞争力。比如像医疗行业,从医院、医院管理、医疗器械、药到养老院,每一个环节都有改进的机会,而这所谓的改进机会即是投资机会。”刘天民告诉记者。

 

  刘天民还透露,比起企业,他们更看重的是创业团队。“真正的创业者都是一样的,他们内在有完成一种使命的动力,他们做事不仅是为了‘钱’,而是为了成功。而对于我们来说,帮助喜欢的人成功是一件很幸福的事。”

 

  刘天民2009年11月加盟软银中国,主要负责投资及管理。之前,刘天民曾任同方股份副总裁兼同方数字集团本部总经理。